海龟交易系列（2）：用最简单的示例，教你法则中最精髓的两大系统

在上一篇文章中，我们介绍了海龟交易的整个实验过程，相信大家已经对海龟交易有了一定的了解，那么，海龟交易的具体操作是怎样的？遵循着什么样的交易系统呢？

 海龟交易原理 

海龟交易系统是基于规则的精密系统。它涵盖了交易的各个方面，包括交易市场、头寸大小、入场以及离场。就基本机制而言，海龟交易策略是一种双重突破系统，协同工作，相互补充，其目的是识别新趋势并从中获利。

1）市场–买卖什么

交易所有主要的期货合约、金属、货币和大宗商品；

在多个市场进行交易以分散风险。

2）头寸大小–买卖多少

根据20日均线的市场波动性确定头寸规模；

以总账户净值1％的资金进行交易。

3）入场–何时买卖

交易唐奇安突破系统，系统1使用20日突破，系统2使用55日突破；

在获胜趋势中加大仓位。

4）止损–何时平掉亏损订单

系统1在与入场相反方向的突破的第10天离场，而系统2在与入场相反的方向突破的第20天离场；

所有订单都不会超过2％的风险，按照规则设置止损。

5）策略–如何买卖

交易最重要的策略就是信心、一致性和纪律性；

成功的交易者都使用一套固定的交易系统；

只交易流动市场。

 海龟交易系统 

在某种形式的突破之后，新的趋势往往会出现。简单来说，突破是指价格开始向新的方向波动，并超出当前的盘整期，突破新高或新低的地方。

这时也是突破交易者入场的地方。但是，在真实市场中，大多数突破发生后，都不足以发展成发生利润的趋势。

因此，如上文所述，海龟交易系统是一种双重的突破系统，包括系统1和系统2。其中系统1是指20日均线的快突破系统，系统2是指55日均线的慢突破系统。

在海龟交易系统中，快突破旨在帮助交易员尽早进入趋势，在新趋势形成之初，尽早建仓。慢突破则是等待更强劲的趋势信号，以确保趋势的准确性。

与快突破系统相比，慢突破系统还允许趋势出现更大的回撤。这使其可以长时间保持强势趋势。

1） 系统1-快突破（20日均线系统）

示例1：

图1显示了一个20日均线系统的突破示例。在示例中，海龟交易系统触发了一个买入订单，也就是图中蓝色矩形标记的地方。 触发的原因是价格突破20天的盘整，并创造了新的高点，也就是图中标有蓝色箭头的蜡烛上。

随后趋势进一步上升，并在绿色箭头处触发第一个交易信号。

当价格以1/2 N的距离向上移动时，原始的海龟系统会开始吸筹（加大仓位），其中N表示一天中特定市场的平均价格波动范围，与技术指标平均真实波幅ATR很相似。

在图1中的第一个绿色箭头处，入场价格和当前价格之间的波动大于二分之一xN，这会触发另一个买入订单。

由于价格继续向盈利方向上涨，因此在1xN处触发了另一个吸筹信号。此时，头寸的总大小为3个单位，平均入场价为1.0773。

添加第三个单位的仓位后，趋势开始再次下降。请注意，此时没有添加其他仓位，因此仓位不变。3个单元的仓位平均价格为1.0773。在标有红色箭头的蜡烛上，价格下降至1.0703。

此时N的值为65点，因此触发止损，因为价格现在比上次进入价格1.0838低2xN（130点）。

结果：

每次加大仓位时，海龟交易员都会使用追踪止损。追踪止损有两个作用，第一个是锁定早期交易的利润，第二个是限制后期交易的下行风险。

通常将所有单位的止损定在距执行订单的最后进场价2xN处。因此，例如，如果最后一个仓位以1.0838的价格成交且N = 65点，这意味着较早添加的单位的止损将全部提高至1.0838-2xN或1.0708。

根据海龟交易系统规则，只有在前一次突破失败时才进行20日均线突破。因此，由于此订单触发了止损，因此可以进行下一个突破交易。

2） 系统2-慢突破（55日均线系统）

示例2：

图2中的图表显示了一个55天突破示例。

慢突破与快突破相似，不同之处在于慢突破只有在更长、更实质性的趋势开始时才会触发。具体而言，就是价格必须突破55日均线，并根据分别达到最高或最低来触发买入订单或卖出订单。

与快突破不同，55日均线突破可以在所有信号上进行交易，而不只是在前一个突破失败的情况下。

在上图中，我们在1.0917买入1个单位的仓位。与以前一样，每次趋势在该点上以1 / 2xN的距离递增时，再加大仓位，如下表所示。请记住，N会随着时间而发生变化。

因此，在1.0986处，又增加了1个单位的仓位。这样一来，共有2个单位的仓位，平均入场价格为1.0952。

随着趋势朝有利的方向进一步发展，仓位可以逐渐加大。但是，如果我们严格遵守海龟交易系统的规则，则最大单位数应为4，在单个市场上最大的风险，也是我们可以拥有的最大头寸规模。

这样，当趋势反转信号出现时，我们就能获利。这是因为海龟交易系统遵循的基本规则是，价格一定会在在突破55日均线后触及20日均线低点。

结果：

也就是说，如果价格在图表上的最后一个蜡烛之后跌至20日均线低点，那么当价格为1.1380时平仓。所持的4个单位的仓位在扣除本金后，已获得的利润为：P / L = 1.1380 – 1.1042（338点）。

使用海龟交易系统算法来确定单位大小意味着，如果我们有10000美元的账户资产并且每份合约价值1000美元，那么每个单位将是11个微型手（100美元/ 9美元，N = 0.0090）。总计利润= 4 x 11 x 338 x $ 0.1 = $ 1487。

 结语 

海龟交易系统不是一个快速盈利的策略。在真正盈利前，至少需要坚持几个月。这是因为在实现盈利前，不可避免的会出现一些金额较小的亏损订单，但只要坚持下去，就能实现大的盈利。

这样的特质也就要求采用此交易策略的交易员，需要具备一定的交易技巧，以增加正确入场的机会。与此同时，也需要良好的风险管理和严格的交易纪律，这些都是整个策略中不可或缺的部分。

在了解海龟交易系统后，大家可能还会有疑问，既然这个交易系统这么有效，那么该如何将其运用到平时的交易中去呢？下一篇文章，小编将为您揭开答案~

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